ドル円 【予想・見通し・動向】EUで新型コロナウイルスが再び猛威を振るいリスク回避の円高・ドル高に テクニカル分析・ファンダメンタルズ分析 CFTCポジション比較 2021年11月19日(金)の週を終えて
2021年11月15日(月)から11月19日(金)の週を終えて
ドル円の最新の動向を解説します。
- ドル円の1週間のファンダメンタルの出来事と値動きの解説
- テクニカルの分析
- ドル、ユーロ、円の投機筋や個人投資家のポジション状況を比較して市場心理の解説
これらの情報を総合的に分析して
今後のドル円の相場展開の予想や見通しを立てて行きます。
この記事を最後まで見るメリットは
ドル円の最新の動向や
ドル全体の最新の動向をすべて把握できる事です。
もし途中から市場に参加したとしても
ドル円カテゴリにある記事を見直してもらえれば
1週間ごとの流れを記録しているので
容易に相場環境を認識できると思います。
それでは、各章を見て行きましょう。
ドル円 テクニカル分析・ファンダメンタルズ分析 CFTCポジション比較から相場の強弱を予想（2021年11月19日(金)の週を終えて）
解説の流れは以下の通りです。
- ファンダメンタル分析
- テクニカル分析
- ポジション状況
- 週の終値の動向
ファンダメンタルズ分析と値動き
2021年11月15日（月曜日）から11月19日（木曜日）の週のファンダメンタルズを分析していきます。
この1週間のドル安とドル高の要因を要約すると
ドル高の要因は以下のとおりです。
- インフレ懸念からドルがリスク回避としての投資妙味が高まった
- ECBラガルド総裁がインフレ抑制のために金融引き締めしたらユーロの経済がとん挫するとの事で利上げを渋った事
- 10月のアメリカの小売売上高が市場予想１．４％を超えてた事でインフレでも消費行動はストップしてない事が示された
- ECBラガルド総裁がインフレが落ち着く見通しなのに今利上げをすればユーロ圏の経済はとん挫するとの発言でユーロ安のドル高
- ドイツの保健相が新型コロナウイルスの感染に懸念を表明しリスク回避のドル高・円高
- オーストリアが来週22日からロックダウン措置を発表しリスク回避のドル高・円高
ドル安の要因は以下のとおりです。
- 意味不明なドルの下落(16カ月ぶりの高値を付けたあとに…)
- ちょっとドル高が行き過ぎたという見方が台頭
2021年11月15日(月曜日) FX ドル円 ファンダメンタルズ分析
インフレ懸念からドルがリスク回避としての投資妙味が高まったと言われている。
これによってドル高が進む。
またECBのラガルド総裁がインフレ抑制のために引き締めを行えば
ユーロ経済の回復がとん挫すると発言しておりドル高となっている。
安値113.751 → 終値114.120(＋36.9pips上昇)
(10時台～11時台)
2021年11月16日(火曜日) FX ドル円 ファンダメンタルズ分析
10月のアメリカの小売売上高が市場予想１．４％を超えて
前月比１．７％増加となった事が注目されドルが上昇したらしい。
インフレ懸念の中でも消費行動大丈夫じゃんという事らしいが
それだったら普通ドル安じゃないの？と思うんだけど
市場解釈ではドルが買われる事が正解のようだ…。
たぶんインフレでも消費行動止まってないじゃん！リスクＯＮ！と言う感じで解釈されたんだろうね。
安値114.068 → 終値114.816(＋74.8pips上昇)
(7時台、13時台)
2021年11月17日(水曜日) FX ドル円 ファンダメンタルズ分析
ドルが16カ月ぶりの高値を付けたあとに下落したと言われているが
この下落は何の下落なのかはわかっていない。
高値114.968 → 終値114.024(－94.4pips下落)
(8時台～17時台)
2021年11月18日(木曜日) FX ドル円 ファンダメンタルズ分析
これまでドル高だったのが
ここにきてドルの上昇が一服感が出たと言われている。
ちょっとドル高が行き過ぎたという見方が台頭してきているらしい…。
とくにネタは無いがドル円は少しだけ反発して終了している。
ユーロドルは普通に反発した形。
安値113.873 → 終値114.249(＋37.6pips上昇)
(11時台)
2021年11月19日(金曜日) FX ドル円 ファンダメンタルズ分析
ECBラガルド総裁がインフレが落ち着く見通しなのに
今利上げをすればユーロ圏の経済はとん挫するとの発言でユーロ安のドル高を誘発。
その後、ドイツの保健相が新型コロナワクチンだけでは新型コロナウイルスの感染を防ぐのは厳しいと発言し
国際的な緊急事態に陥っているとし、新型コロナの感染状況は先週より悪化と発言している。
これによってリスク回避の雰囲気が漂い始めてドル高、円高の流れとなっている。
極めつけにはオーストリアがロックダウン措置を来週22日から導入すると発表。
これによってリスク回避の流れが加速しドル高、円高の流れとなった。
ドル円はリスク回避の円高の流れを受けて下落した。
高値114.535 → 終値114.025(－51pips下落)
(18時台)
ドル円 テクニカル分析
ドル円のテクニカル分析をしていきます。
直近のレジスタンス
114.7x
先週と見通しは変わらず。
結局114.9まで登ったものの強く売り込まれた折り返してしもうた。
この辺がレジスタンスになっているのが分かる。
あとは超えるインパクトがあるとすればアメリカの利上げだが
リスク回避の円高というのが邪魔をしている感じ。
今、欧州でコロナが再び流行り始めてるから
少し調整を挟まないと超えるのは無理か？
直近のサポート
112.04
113.20
この辺も見通しは先週と変わらず。
113.2～114.7のレンジかな？
円のCFTCの大口のポジション状況
週末に発表されるCFTCのポジション状況を記録して
合わせてiFOREXで見れる個人投資家のポジション状況を比較して
市場参加者の心理を紐解いて、今後の相場展開を予想していこうと思います。
また、ドルインデックスやユーロドルのポジション状況を比較する事で
ドル全体の相場を把握して、ドル安なのかドル高なのか方向性を占っていきます。
基本的に個人投資家が多めに持っているポジションは負け易い傾向にあるので
それを基本概念に入れて市場心理を解説していきます。
円のCFTCのポジション比較
大口の円買いが増えて
個人の円売りが増えてる状態…。
ＥＵの新型コロナをネタにドル円は調整下落きちゃうかぁ～？
ドル円の個人のポジション状況
個人投資家のショートがフラット化したか。
丁度いい感じにＥＵの新型コロナネタが出てきたし
リスク回避の流れでドル円は一旦、調整色強くなるかもしれんな。
ドル自体のポジション状況を比較
ユーロドルの売り買いが活発化しているが
大口はユーロの売りが多く
個人はユーロの買いで捕まっている状態。
トレンドはドル高トレンドになっているので
ユーロ売りが優勢の感じ。
こりゃユーロドルは個人投資家のＬをエサに長期的に見てパリティ目指すと思うで。
週の終値を比較
2020年12月04日の終値 104.180 (＋18.4pips上昇)
2020年12月11日の終値 103.925 (－25.5pips下落) イギリスとＥＵが通商協議でもめて合意無き離脱の可能性が高まる
2020年12月18日の終値 103.260 (－66.5pips下落) FRBが緩和とゼロ金利維持 アメリカで新型コロナワクチンの接種が始まる
2020年12月25日の終値 103.594 (＋33.4pips下落) イギリスで新型コロナウイルスの変異種が発見される
2020年12月31日の終値 103.304 (－29pips下落) イギリスとEUが通商協議で合意、アメリカで9000億ドル規模の新型コロナ追加経済対策法案が可決
2021年01月08日の終値 103.954 (＋65pips上昇) アメリカの長期金利が１％台を回復したのを受けてドル買いに
2021年01月15日の終値 103.861 (－9.3pips下落) バイデン氏の刺激策は時前に発表されていたので、利益確定売りで市場はリスク回避の流れになった
2021年01月22日の終値 103.740 (－12.1pips下落) バイデン大統領就任式完了！女性初の財務長官に任命されたイエレン氏はバイデン大統領の経済対策を支持する意向
2021年01月29日の終値 104.691 (＋95.1pips上昇) ロビンフッダーが暴れた週
2021年02月05日の終値 105.306 (＋61.5pips上昇) バイデン大統領が1兆9000億ドルの必要性を改めて表明
2021年02月12日の終値 104.909 (－39.7pip下落) テスラがビットコインに投資するって言ってドル安が加速
2021年02月19日の終値 105.417 (＋50.8pips上昇) 日経225が30年ぶりに30000万円回復
2021年02月26日の終値 106.530 (＋111.3pips上昇) アメリカの長期金利が上昇してSP500の配当利回りを超えた事で株安のドル高が進行
2021年03月05日の終値 108.206 (＋167.6pips上昇) FRBパウエル議長は長期金利に介入する気はない。政策路線の変更もなし。市場参加者は失望してドル買いに
2021年03月12日の終値 108.979 (＋77.3pips上昇) アメリカで1兆9000億ドルの経済対策法案が成立しました
2021年03月19日の終値 108.870 (－10.9pips下落) 日銀が長期金利の上下動を許容し、ETF買い入れを日経225からTOPIXに切り替え
2021年03月26日の終値 109.509 (＋63.9pips上昇) バイデン大統領が新型コロナワクチンの普及の倍増すると発表(1億回→2億回)
2021年04月02日の終値 110.649 (＋114pips上昇)
2021年04月09日の終値 109.658 (－99.1pips下落) バークシャーが円建て社債を発行。イギリスのファンドが東芝の買収を提案（2兆円規模）
2021年04月16日の終値 108.769 (－88.9pips下落) 米長期金利の大幅下落で。NZとポンド主導でドル安に
2021年04月23日の終値 107.876 (－89.3pips下落) バイデン大統領が富裕層を対象にキャピタルゲイン増税の案を出してくる。日本が緊急事態宣言
2021年04月30日の終値 109.320 (＋144.4pips上昇) 早期テーパリング懸念でドル買い圧力 → FRBパウエル議長はテーパリング議論は否定している
2021年05月07日の終値 108.573 (－74.7pips下落) 非農業部門雇用者数変化が市場予想よりもかけ離れた低い数値が出た事でテーパリングや早期利上げの可能性が遠のいた
2021年05月14日の終値 109.197 (＋62.4pips上昇) CPIと求人統計の上昇でインフレ懸念が台頭
2021年05月21日の終値 108.951 (－24.6pips下落) ビットコインの急落とFOMC議事録要旨でテーパリングの議論の可能性が浮上した事
2021年05月28日の終値 109.724 (＋77.3pips上昇) バイデン大統領の6兆ドル規模のインフラ投資計画の報道で一気にリスクONの流れ
2021年06月04日の終値 109.399 (－32.5pips下落) 5月非農業部門雇用者数変化が予想より悪かった事で急激なドル安に
2021年06月14日の終値 109.629 (＋23pips上昇) 5月の米CPIが1年9カ月ぶりの伸びだったのに発表後はドル安。次の日、来週FOMCがあるしインフレ上がってるからという理由を蒸返して急激なドル高で終わる
2021年06月18日の終値 110.217 (＋58.8pips上昇) ★FOMCが利上げの前倒しを発表(2022年～2023年中。従来は2024年だった)
2021年06月25日の終値 110.686 (＋46.9pips上昇) 先週ちょっと売り過ぎちゃいましたね（テヘペロ）で全市場で巻き戻しの動きとなった
2021年07月02日の終値 111.021 (＋33.5pips上昇) ３つの雇用統計があったがどれも予想よりはよく内２つはドル高、週末は大きくドル安に振る
2021年07月09日の終値 110.115 (－90.6pips下落) 東京の4度目の緊急事態宣言で急落
2021年07月16日の終値 110.048 (－6.7pips下落) サンダース英中銀の刺激策縮小発言と日銀黒田総裁の物価目標２％まで政策変更をしない発言で円安
2021年07月26日の終値 110.547 (＋49.9pips上昇) デルタ株感染が懸念され株は暴落したが、速攻で買い戻されてリスクＯＮの流れに
2021年07月30日の終値 109.659 (－88.8pips下落) FRBパウエル議長がテーパリング開始には問題がまだある事や利上げには程遠いと発言してドル安に
2021年08月06日の終値 110.148 (＋48.9pips上昇) FRBクラリダ副議長が2022年末までに利上げの準備が整う可能性がある事を発言して急激なドル高に
2021年08月13日の終値 109.585 (－56.3pips下落)
2021年08月20日の終値 109.776 (＋19.1pips上昇) ダラス連銀総裁がデルタ株の影響で経済が失速するなら自信の金融政策の考えを調整すると匂わせ発言してドル安、円安に
2021年08月27日の終値 109.845 (＋6.9pips上昇) ジャクソンホールでパウエル議長の発言がハト派と受け取られて急激なドル安・株高となった
2021年09月03日の終値 109.695 (－15pips下落) 8月非農業部門雇用者数変化がすこぶる悪くてドル安に
2021年09月10日の終値 109.907 (＋21.2pips上昇)
2021年09月17日の終値 109.823 (－8.4pips下落) 8月の米小売り指標が良くて来週のFOMCでテーパリング観測からのドル高
2021年09月24日の終値 110.730 (＋90.7pips上昇) FOMCで早期利上げとテーパリングが示唆されて急激なドル高に
2021年10月01日の終値 110.974 (＋24.4pips上昇) 米長期金利に釣られた形(FRBのテーパリングと利上げの思惑で)
2021年10月08日の終値 112.225 (＋125.1pips上昇)アメリカの債務上限の合意が発表されリスクが過ぎ去った。雇用が悪かったがFRBが11月にテーパリング開始を変更しない見方となっている
2021年10月15日の終値 114.254 (＋202.9pips上昇) 11月頃にテーパリング着手するだろうとの見方と世界的なリスクＯＮの流れで急激な円安に
2021年10月22日の終値 113.493 (－76.1pips下落) 世界の中銀がFRBより早く利上げに動くとの見方。FRBパウエル議長が何故か利上げに消極的
2021年10月29日の終値 114.014 (＋52.1pips上昇)
2021年11月05日の終値 113.354 (－66pips下落) FOMCは11月テーパリング開始決定。でも織り込み済みでドル安。イギリス中銀が利上げをしなかった事で失望感からドル高・円高のダブルパンチ
2021年11月12日の終値 113.910 (＋55.6pips上昇) 10月のCPIが1990年11月以来31年ぶりの大幅な伸びとなりFRBが利上げに動くとの観測からドルがブチ上げた
2021年11月19日の終値 114.025 (＋11.5pips) 欧州で再び新型コロナ感染拡大が懸念されてリスク回避の円高・ドル高に。オーストリアは来週22日からロックダウン
まとめ
ドル高トレンドなんだけど
ドル円はリスク回避の円高というのがあるから
素直なドル高トレンドとはなりにくい感じ。
ユーロドルは欧州が利上げを匂わせといて利上げを渋るし
新型コロナが再び猛威を振るう感じになってきてリスク回避のドル高と
アメリカの利上げ観測でドル高トレンドになっている。
素直にドル高トレンドに乗るならユーロドルのほうが分かり易いかも。
おまけに個人投資家はＬして捕まってるし…。
こりゃ簡単に稼ごうと思ったらユーロドルの売り一択だろうな。